Cryptoactifs et gestion de patrimoine : clés pour définir sa stratégie

Ce qu'il faut retenir

Investir dans les actifs numériques est devenu une composante essentielle de la gestion de patrimoine moderne. Cet article vous guidera à travers les étapes clés pour intégrer les cryptoactifs dans votre stratégie patrimoniale. Nous aborderons la compréhension des différents types d'actifs numériques, l'évaluation de votre profil d'investisseur, et les meilleures pratiques pour sécuriser et diversifier vos investissements.

Cet article ne constitue pas une recommandation d’investissement ou un conseil en actifs numériques. 

Un investissement en actifs numériques peut potentiellement être inapproprié pour des clients de détail. 

Qu'appelle-t-on "actif numérique" ?

Un actif numérique est un bien ou un droit qui existe sous une forme électronique et qui peut avoir une valeur économique, patrimoniale ou d’usage.

En droit français (Code monétaire et financier), les actifs numériques regroupent deux grandes catégories :

Les cryptomonnaies et tokens d’échange

Ce sont les représentations numériques d’une valeur qui ne sont pas émises ou garanties par une banque centrale ou une autorité publique. 

Exemples : Bitcoin, Ethereum, stablecoins. 

Elles peuvent être utilisées comme moyen d’échange, de réserve de valeur ou de paiement.

Les jetons (tokens) émis via une blockchain

Ils donnent accès à un bien, un service ou un droit, souvent dans le cadre d’une levée de fonds (ICO, STO).

Exemples : un jeton donnant droit à utiliser une plateforme, ou à percevoir une partie des revenus d’un projet.

NFT (Non-Fungible Tokens)

En droit français, les NFT (non-fungible tokens) n’ont pas de définition légale spécifique pour l’instant. Ils ne figurent pas expressément dans le Code monétaire et financier.

Les NFT sont des tokens uniques qui représentent la propriété d'un actif spécifique, souvent utilisé dans les domaines de l'art et des objets de collection numériques. Contrairement aux cryptomonnaies classiques, les NFT ne sont pas interchangeables, chaque token ayant des caractéristiques distinctes.

Un NFT pourrait conférer un droit financier (ex. : droit à dividende, part dans une société). Il serait alors probablement requalifié juridiquement en “instrument financier”.

Security tokens

Les premiers représentent des actifs financiers traditionnels, comme des actions ou des obligations, mais sous forme numérique. Ils sont soumis à des réglementations strictes.

C’est un instrument financier “tokenisé”, entrant dans la catégorie des “instruments financiers” (article L.211-1 du Code monétaire et financier).

Tokens d’utilité

Les tokens d’utilité, en revanche, offrent un accès à des produits ou services spécifiques au sein d'un écosystème blockchain, comme des crédits pour utiliser une plateforme.

Les avantages des actifs numériques

Les actifs numériques offrent plusieurs avantages, notamment la diversification du patrimoine, un potentiel de rendement élevé, et une accessibilité et transparence accrues grâce à la blockchain. La diversification permet de réduire les risques en répartissant les investissements sur différents types d'actifs.

Le potentiel de rendement élevé est attirant, surtout dans un marché en pleine croissance. Enfin, la blockchain assure une transparence des transactions et une accessibilité globale, sans intermédiaires. 

Les risques associés 

Cependant, ils comportent aussi des risques, tels que la volatilité des prix, la sécurité des actifs (risques de hacking et de perte de clés), et des réglementations en constante évolution. La volatilité peut entraîner des fluctuations très importantes de la valeur des investissements.

La sécurité est cruciale, car les actifs numériques peuvent être la cible de cyberattaques. Enfin, les réglementations peuvent varier d'un pays à l'autre, impactant la légalité et l'utilisation des cryptomonnaies.

7 étapes pour intégrer les cryptomonnaies dans votre patrimoine

L'investissement dans les cryptoactifs doit s'intégrer dans une stratégie patrimoniale globale. Alphacap Digital Assets vous recommande donc de vous rapprocher de votre conseiller en gestion de patrimoine ou family-office .

Etape n°1 : identifier vos objectifs financiers 

Déterminez si vous visez une croissance à long terme ou des gains rapides pour aligner vos investissements en actifs numériques avec vos objectifs financiers. La croissance à long terme implique de conserver les actifs sur une période prolongée, en misant sur leur appréciation future.

Les gains rapides, en revanche, nécessitent une approche plus active et risquée, avec des achats et ventes fréquents pour profiter des fluctuations du marché. 

Etape n°2 : déterminer votre aversion au risque 

Comprenez votre tolérance à la volatilité et votre capacité à encaisser des pertes pour adapter votre stratégie d'investissement en conséquence. Si vous êtes prêt à prendre des risques pour des rendements potentiellement élevés, vous pouvez allouer une plus grande part de votre portefeuille aux actifs numériques. Si vous êtes plus prudent, une allocation plus modeste est recommandée.

Etape n°3 : adapter les actifs numériques à votre stratégie patrimoniale

Allouez vos investissements en actifs numériques en fonction de votre profil d'investisseur pour optimiser votre portefeuille. Par exemple, un investisseur conservateur pourrait limiter son exposition aux cryptomonnaies à 5% de son portefeuille total, tandis qu'un investisseur plus offensif pourrait aller au-delà.

Etape n°4 : choisir une plateforme d’investissement sécurisée

Sélectionnez une plateforme d'investissement régulée, sécurisée et transparente . Les exchanges et les PSAN (Prestataires de Services sur Actifs Numériques) agréés sont de bonnes options.
Vérifiez les critères tels que la régulation, la sécurité des fonds, la transparence des frais et la réputation de la plateforme.

Etape n°5 : diversifier vos investissements numériques

Répartissez vos investissements entre différentes cryptomonnaies et autres actifs numériques pour minimiser les risques .

Par exemple, vous pouvez investir dans des cryptomonnaies majeures comme le Bitcoin et l'Ethereum, mais aussi dans des altcoins prometteurs. La diversification permet de réduire l'impact des fluctuations de valeur d'un seul actif sur l'ensemble de votre portefeuille.

Etape n°6 : comparer les actifs numériques aux autres classes d’actifs  

Évaluez les actifs numériques par rapport à d'autres classes d'actifs comme l'immobilier, les actions et les obligations pour une diversification optimale. Les actifs numériques peuvent offrir des rendements élevés, mais ils sont aussi plus volatils. En les comparant à des actifs plus stables comme l'immobilier ou les obligations, vous pouvez équilibrer votre portefeuille pour une meilleure gestion des risques.

Etape n°7 : stocker vos actifs en toute sécurité

Les wallets chauds sont connectés à Internet et permettent un accès rapide aux fonds, mais ils sont plus vulnérables aux cyberattaques. Les wallets froids, en revanche, sont hors ligne et offrent une sécurité renforcée. Privilégiez donc les solutions technologiques à base de Multi Party Computation, renforçant la sécurité informatique ; ainsi qu'une technologie pensée en Zero Trust. 

Etape n°8 : suivre vos investissements et ajuster votre stratégie

Surveillez régulièrement vos investissements et ajustez votre stratégie en fonction des évolutions du marché et de vos objectifs financiers.

Utilisez des outils de suivi de portefeuille pour garder un œil sur la performance de vos actifs numériques.

Soyez prêt à rééquilibrer votre portefeuille en fonction des changements de marché ou de vos objectifs personnels.

Quelle part de votre patrimoine allouer aux cryptomonnaies ? 

La part de votre patrimoine à allouer aux cryptomonnaies dépend de votre profil d'investisseur, de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque. Il est recommandé de consulter un conseiller financier pour définir une allocation adaptée à votre situation.

En général, une allocation de 1 à 5% pour les investisseurs prudents et jusqu'à 10-15% pour les investisseurs plus offensifs peut être envisagée.

De manière générale en crypto, il est préférable de vous inscrire dans le temps long et d'être sélectif.