Afin d’être éligible à la réduction d’impôt les FCPI sont soumis à de lourdes contraintes dans leur calendrier et stratégie d’investissement.
Le fonds doit notamment être investi à 70% au moins de titres financiers, parts de SARL et avances en compte courant émis par des PME de moins de 10 ans. Les PME doivent réaliser des dépenses de recherche & développement ou justifier de la création de produits ou services innovants reconnus.
Il est donc essentiel de ne sélectionner que les sociétés de gestion et leurs fonds présentant un excellent track-record sur plusieurs millésimes.
Il s’agira également de piloter le montant de souscription en fonction de l’appétence au risque de l’investisseur, de l’objectif de performance recherché, du plafonnement fiscal et des autres placements en portefeuille.