Face à la crise d’un PSAN, guide pratique pour CGP/CIF

En tant que Conseiller en Gestion de Patrimoine (CGP) ou Conseiller en Investissements Financiers (CIF), vous êtes sans doute préoccupé par les difficultés rencontrées par une plateforme de distribution de produits crypto. Les clients risquent de voir leurs fonds bloqués, ce qui génère inquiétude et urgence. Cette page vise à vous fournir un éclairage sur les bons réflexes à adopter pour protéger vos clients et leurs investissements en crypto-actifs, tout en vous présentant les solutions sécurisées qu’Alphacap Digital Assets peut offrir en période de crise.

Comprendre la situation et ses enjeux

Les difficultés d’une plateforme crypto peuvent avoir de multiples causes (problèmes opérationnels, faillite, cyberattaque, etc.), mais les conséquences pour les investisseurs sont similaires : blocage des comptes, retraits suspendus, incertitude sur l’issue. Face à cette situation, vos clients comptent sur votre expertise.

Les enjeux pour les conseillers financiers (CIF/CGP) sont de sélectionner des solutions d’investissement robustes et régulées.

Conseillers : les réflexes à avoir en cas de crise d’une plateforme

Lorsque survient une crise voici les étapes clés à suivre :

1.     Restez informé et analysez la situation : Suivez en temps réel les communications officielles de la plateforme en difficulté et des régulateurs. Comprenez si les blocages sont temporaires ou s’il y a un risque de faillite, afin d’adapter votre discours et vos décisions.

2.     Évitez les décisions hâtives : Liquider tous les avoirs dans l’urgence pourrait cristalliser des pertes ou déclencher une imposition inutile. Prenez le temps d’évaluer calmement les options (transfert des actifs vers une autre plateforme, par exemple) au lieu de sortir du marché brutalement.

3.     Identifiez rapidement une solution alternative : Privilégiez un partenaire disposant de toutes les garanties réglementaires (statut PSAN, conformité, solidité financière) et d’une infrastructure robuste. C’est ici qu’Alphacap Digital Assets peut vous accompagner en offrant une solution d’investissement sécurisante dans la continuité pour vos clients.

4.     Préparez les opérations de transfert : Vérifiez les procédures de retrait sur la plateforme en crise (certaines opérations peuvent être encore possibles). Chez Alphacap, nous disposons d’une expertise sur le sujet et avons mis en place un dispositif d’onboarding express pour les conseillers et clients pouvant être affectés, afin de transférer les portefeuilles crypto dans les meilleurs délais.

Vous avez des questions supplémentaires ? Consultez la FAQ ci-dessous ou contactez directement nos équipes : nous sommes là pour vous aider.

Optez pour des solutions d’investissement crypto régulées et solides

Face à la défaillance d’un acteur du marché, la meilleure parade est d’avoir, dès le départ, choisi un partenaire de confiance. Voici les forces d’Alphacap Digital Assets et de sa solution d’investissement crypto.

·       Statut réglementé : Alphacap Digital Assets est enregistré par l’AMF sous le n° E2023-91.

·       Approche institutionnelle vs start-up : Privilégiez un prestataire ayant une structure d’entreprise solide et une expérience financière avérée, plutôt qu’une jeune start-up non adossée. Alphacap est filiale du groupe Mata Capital (2 milliards d’euros d’actifs sous gestion). Cette assise capitalistique et l’expérience de l’équipe dirigeante (issue de la finance traditionnelle et des crypto-marchés) offrent des garanties de pérennité, de professionnalisme et de bonne gouvernance.

Sécurité des actifs : conservation et contrôle des risques

Un point central de différenciation entre les plateformes est la manière dont les actifs de vos clients sont conservés. Dans le cas présent, beaucoup de préoccupations viennent du fait que les crypto-actifs chez le PSAN en difficulté pourraient être perdus. Pour éviter ce genre de désagrément, il est essentiel de comprendre les garanties offertes par le prestataire en matière de conservation des actifs :

·       Comptes et portefeuilles ségrégués : Assurez vous que chaque client dispose de ses propres adresses de wallet, ségréguées de celles des autres clients, plutôt que d’être agrégé dans un « pot commun », sur une plateforme ou ailleurs. Cette ségrégation garantit que le client reste propriétaire direct de ses actifs. Alphacap a fait le choix d’une conservation hors plateformes d’échange, en comptes ségrégués par actif et par client, afin de réduire le risque de contrepartie au maximum. Alphacap Digital Assets est en mesure de vous communiquer sur demande l’adresse de dépôt des actifs de chacun de vos clients.

·       Disponibilité et restitution des fonds : Renseignez vous sur la procédure de retrait et de sortie des actifs. Un conservateur d’actifs numériques doit pouvoir restituer les crypto-actifs rapidement sur demande, sans délai excessif. Chez Alphacap, les actifs étant détenus en dépôt ségrégué, vos clients peuvent à tout moment reprendre possession de leurs crypto-actifs en direct.

Fiscalité : transferts vs rachats, attention aux implications fiscales

Outre les aspects opérationnels, un point critique à considérer pour vos clients est la fiscalité. Comment sortir les fonds de la plateforme en difficulté sans les pénaliser fiscalement ? Deux scénarios sont possibles :

·       Transfert wallet-to-wallet ou dépositaire-à-dépositaire : Il s’agit de déplacer les crypto-actifs de la plateforme A vers une plateforme B (ou un wallet externe) sans les convertir en monnaie fiat. Concrètement, vos clients conserveraient leurs positions en crypto, mais les déplaceraient vers un nouvel environnement (par exemple, en transférant les Bitcoins/Ethers détenus sur la plateforme en difficulté vers leur nouveau portefeuille Alphacap). Sur le plan fiscal, ce type de transfert n’est pas considéré comme une cession imposable, car il n’y a pas de vente au sens de l’article 150 VH bis du CGI. Les actifs restent en crypto et le propriétaire ne fait que changer le lieu de stockage. Chez Alphacap, nous accompagnons les transferts wallet par wallet pour qu’ils se déroulent en toute conformité et sécurité.

·       Rachat en euros puis retrait : Cette alternative consiste à vendre les crypto-actifs contre de l’euro (ou une autre monnaie fiat) sur la plateforme initiale, puis à retirer les fonds en monnaie traditionnelle, éventuellement en vue de les réinvestir ensuite ailleurs. Attention, une telle vente constitue un événement fiscal : si vos clients dégagent une plus-value par rapport au prix d’achat initial des cryptos, celle-ci sera taxable (soumise au régime de la flat tax 30% en France, après abattement éventuel de 305€). Dans ce cas, il faudra anticiper l’imposition, accompagner le client dans les déclarations fiscales (formulaire 2086 pour chaque cession imposable).

Notre conseil : privilégiez autant que possible le transfert direct des actifs vers une plateforme de confiance comme Alphacap, afin d’éviter le frottement fiscal et de rester positionné sur le marché. Non seulement vos clients conserveront l’intégralité de leurs investissements en crypto sans interruption, mais ils bénéficieront en plus de conditions de garde plus sécurisées dès l’arrivée chez le nouveau prestataire.

Bien entendu, chaque situation fiscale est propre à chaque client (montant des plus-values latentes, année fiscale en cours, etc.). Nous vous invitons à consulter notre guide fiscalité (inclus dans le kit CGP, voir ci-dessous) pour plus de détails, et à vérifier au cas par cas avec un conseil fiscal si nécessaire.

Kit de transition CGP : vos outils pour accompagner vos clients 

Pour vous aider à gérer au mieux cette transition et récupérer les avoirs à risque de vos clients sur la plateforme en difficulté, Alphacap a préparé un Kit de transition à destination des CGP/CIF. Ce kit, téléchargeable en PDF, contient des ressources précieuses pour informer, rassurer et convaincre. Vous y trouverez :

·       Modèle de courrier client – Une lettre pré-rédigée à adresser à vos clients, que vous pouvez personnaliser. Elle explique la situation de manière pédagogue, rappelle que vous surveillez activement leurs intérêts, et détaille les actions en cours (demande de transfert des fonds, recours éventuels, etc.). Ce courrier vise à rassurer vos clients quant à la protection de leur patrimoine et à montrer que vous prenez les devants pour défendre leurs intérêts.

·       Point sur les règles fiscales en vigueur : transferts vs rachats – Un rappel des conséquences fiscales des différentes options, comme détaillé plus haut.

·       Argumentaire “Pourquoi nous ?” – Une fiche récapitulative des atouts d’Alphacap Digital Assets en tant que solution crypto pour vos clients. Vous pourrez y puiser des arguments concrets à présenter à vos clients ou à votre conformité interne : expertise de l’équipe, processus de gestion rigoureux, sécurité de la conservation, support dédié aux partenaires, etc. Cet argumentaire compare l’approche institutionnelle d’Alphacap à celle d’autres acteurs plus risqués, afin de justifier le choix de rapatrier les avoirs chez nous.

·       Offre d’Onboarding Express – Compte tenu du risque encouru par vos clients, Alphacap priorise le traitement de vos demandes de transfert.

👉Pour obtenir ce kit de transition , il vous suffit de renseigner vos informations professionnelle via le formulaire prévu sur cette page.