Les cryptos sont-elles éligibles à l’assurance vie ?
Ce qu'il faut retenir
Il n’est pas possible de détenir en direct des crypto-actifs dans un contrat d’assurance-vie de droit français ou de droit luxembourgeois. Seuls certains fonds professionnels spécialisés (FPS) détenant des actifs numériques et accessibles uniquement aux investisseurs professionnels pourraient être référencés sur des contrats de droit luxembourgeois dans le futur.
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Les cryptos sont-elles éligibles à l’assurance-vie ?
Il n’est pas possible de détenir en direct des crypto-actifs dans un contrat d’assurance-vie de droit français ou de droit luxembourgeois. Seuls certains fonds professionnels spécialisés (FPS) détenant des actifs numériques et accessibles uniquement aux investisseurs professionnels pourraient être référencés sur des contrats de droit luxembourgeois dans le futur.
L'un des principaux défis liés à l'intégration des crypto-monnaies dans l'assurance-vie réside dans la volatilité de ces actifs. En France les assureurs-vie sont tenus d’assurer la liquidité des unités de compte qu’ils portent sur leur bilan. Pour chaque classe d’actifs, ils doivent immobiliser des fonds propres règlementaires. Or, plus la volatilité de l’actif est importante, plus le coût en capital l’est. Les cours des crypto-monnaies pouvant connaître des fluctuations spectaculaires en très peu de temps, cela présente un risque potentiel. Pour cette raison, de nombreux assureurs sont réticents à inclure les crypto-monnaies dans leurs contrats d’assurance-vie (ou de capitalisation).
Néanmoins, les assureurs-vie luxembourgeois ne sont pas tenus exactement par les mêmes règles et peuvent par ailleurs livrer, en cas de rachat, les actifs sous-jacents au client. C’est pourquoi, les crypto-monnaies ayant gagné en popularité, leur éligibilité à l'assurance-vie dépend des politiques spécifiques des compagnies d'assurance. Certaines compagnies d'assurance-vie luxembourgeoise commencent ainsi à explorer l'intégration des crypto-monnaies dans leurs offres d'investissement, permettant aux assurés de diversifier leurs portefeuilles en incluant cette classe d'actifs.
Certains fonds de type OPC peuvent détenir jusqu’à 10% de crypto-monnaies et rester éligibles à l’assurance-vie. Ces derniers sont cependant mal adaptés pour une exposition directe à la classe d’actifs contrairement au mandat de gestion.
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