FCPR : Fonds Commun de Placement à Risque

Le FCPR permet d’investir dans l'économie réelle. C’est un support de choix pour investir au capital de sociétés non cotées, sachant que certains FCPR peuvent également investir dans des activités immobilières (promotion immobilière, réhabilitation, marchands de biens).

Pourquoi investir dans un FCPR ?

Le FCPR est un outil de diversification patrimoniale pour les particuliers souhaitant investir dans l'économie réelle.

Le FCPR permet de répondre aux besoins suivants :

  • Augmenter son patrimoine avec ce véhicule de capitalisation,
  • Diversifier son patrimoine avec un véhicule dont la performance peut être élevée,
  • Investir dans les PME/ETI tout en bénéficiant de la diversification offerte par un portefeuille de participations.

Avantages FCPR

  • Mutualisation des risques sur un portefeuille d'entreprises

  • Exonération totale des plus-values réalisées à terme pour les FCPR fiscaux

  • Mise en œuvre de stratégies d'investissement sur différents secteurs (tech & telecom, biens de consommation, services comme la santé)

Inconvénients FCPR

  • Obligation de conserver les parts entre 5 et 10 ans selon les fonds

  • Frais de gestion plus élevés que dans l'univers coté en raison du travail de sélection et du suivi des participations

Classement des FCPR

Sur la base du scoring Alphacap

Nom du Véhicule

Société de Gestion

Horizon de Placement

Stratégie

White Caps Selection 2

LBO France

10 ans

Capital transmission & Value added

123 Corporate 2020

Investment Managers

6 ans

Dettes privées

ODDO BHF Debt & Equity Opportunities

ODDO BHF

7 ans

Capital investissement et dettes privées

GF Infrastructures Durables

Generali Global Infrastructure

8 ans

Infrastructures

Entrepreneurs Club

IdInvest

12 ans

Capital investissement

L'avis de l'expert Alphacap sur les FCPR

Il est possible d'investir dans des sociétés non cotées grâce à trois OPCVM de capital investissement que sont les :

  • FCPR
  • FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation)
  • FIP (Fonds d’Investissement de Proximité)

Les FCPR sont à distinguer des FCPI et FIP qui sont deux catégories bien particulières. Ces dernières sont essentiellement investies dans des sociétés innovantes dont la collecte est souvent portée par l'avantage fiscal au moment de la souscription, au détriment de la performance des investisseurs. A la recherche de performance pour ses investisseurs, Alphacap privilégie les FCPR qui bénéficient d'un track-record de plusieurs millésimes.

Production de vaccins contre la Covid-19 à l'intérieur d'une usine. L’illustration parfaite d’un FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) dédié aux opérations de capital investissement dans des PME industrielles, commerciales ou de services.