Risques des crypto-actifs : le guide des professionnels du patrimoine
Volatilité, cybersécurité, réglementation, transparence : les crypto-actifs concentrent des risques spécifiques. Ce guide aide les professionnels du patrimoine à les identifier.
Ce qu'il faut retenir
Chaque acteur de la gestion de portefeuille crypto a sa propre organisation. Mieux vaut privilégier un acteur qui place la sécurité des actifs des clients et la pérennité de la gestion au cœur de son fonctionnement.
Pourquoi évaluer les risques crypto avant de conseiller
Comprendre les risques est un prérequis au conseil. Ce guide aide les professionnels du patrimoine à orienter leurs clients dans leurs décisions d'investissement.
Les principaux risques des crypto-actifs
La volatilité des prix
Les prix peuvent varier fortement en quelques heures. Un horizon d'investissement long est recommandé ; Alphacap retient un horizon de 5 ans pour sa gestion sous mandat. Dans le cadre des partenariats de distribution, Alphacap accompagne ses partenaires dans la rédaction d'un rapport d'adéquation tenant compte des spécificités des cryptos.
La sécurité et les cyberattaques
Les plateformes peuvent être la cible de cyberattaques. Passer par un gérant disposant de mesures de conservation rigoureuses réduit ce risque. Chez Alphacap, les actifs ne sont pas conservés sur les plateformes d'échange.
Le cadre réglementaire
La réglementation s'est renforcée dans l'Union européenne : d'abord l'enregistrement PSAN en France, puis le règlement européen MiCA, dont le déploiement est en cours. Les associations professionnelles recommandent de ne retenir que les acteurs disposant d'un statut PSAN.
Le manque de transparence du marché
Le marché crypto reste jeune et moins transparent que certains marchés traditionnels. Chez Alphacap, la gestion de conviction s'appuie sur une recherche fondamentale approfondie.
Le rôle du professionnel du patrimoine face à ces risques
En documentant les risques et en encourageant des pratiques prudentes, le professionnel du patrimoine aide ses clients à s'exposer aux crypto-actifs tout en maîtrisant les risques.
Investir en crypto-actifs comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Questions fréquentes
Quels sont les principaux risques des crypto-actifs ?
La volatilité des prix, les cyberattaques visant les plateformes, l'évolution du cadre réglementaire et le manque de transparence du marché.
Pourquoi la volatilité justifie-t-elle un horizon long ?
Les prix varient fortement à court terme ; un horizon long lisse cet effet. Alphacap retient 5 ans en gestion sous mandat.
Comment sécuriser des crypto-actifs ?
En recourant à un gérant aux mesures de conservation rigoureuses, plutôt qu'en conservant ses actifs en direct sur une plateforme.
Faut-il privilégier un acteur PSAN ?
Oui. Alphacap est enregistrée PSAN auprès de l'AMF sous le n°E2023-91.